計算方法と前提条件

このページでは、TSUMIVUEの各シミュレーターで使用している計算ロジックと前提条件を説明します。実際の投資信託の価格変動は再現していません。あくまで仮定の年率・費用に基づく参考値です。

基本的な考え方

すべてのシミュレーターは月単位で計算を進めます。年率・年間費用を12等分して月次換算し、月末に積立を行う方式を採用しています。

各月の処理は次の順序で行います。

月初に積立を行う「月初積立方式」と比べると、最終評価額はやや小さくなります。一般的なシミュレーターに合わせ、月末積立を標準としています。

年率（想定利回り）と年間信託報酬を合算して実質年率を求め、複利の性質を考慮して月次換算します。月ごとの成長倍率は次の式で計算します。

月間成長率 = (1 + 実質年率) ^ (1/12) − 1
実質年率 = 想定年率 − 年間信託報酬

例：想定年率 5%、信託報酬 0.2% の場合
実質年率 = 4.8%
月間成長率 = (1.048)^(1/12) − 1 ≈ 0.3913%

単純に年率÷12をする「単純分割方式」は用いていません。複利の正確な月次換算式を使うことで、年間の複利計算と整合します。

年間信託報酬は実質年率から差し引く形で月間成長率に反映します（上記の式を参照）。実際の投資信託では信託報酬は日割りで控除されますが、このシミュレーターでは月次換算した値を使っています。計算結果は概算であり、実際の基準価額の動きとは異なります。

また、税金・売買手数料・為替変動・分配金の再投資可否・スプレッドは考慮していません。実際の手取り金額はシミュレーション結果より少なくなる場合があります。

毎月一定額を積み立てる場合の n ヶ月後の評価額は次のように計算します。

B(n) = B(0) × r^n + C × (r^n − 1) / (r − 1)

B(0)：初期投資額（円）
C ：毎月の積立額（円）
r ：月間成長倍率 = (1 + 実質年率)^(1/12)
n ：経過月数

実装では、この閉形式の式ではなく月次ループを使用しています。積立額の変更・ボーナス積立・積立停止などの非線形条件を正確に扱うためです。

名目評価額をインフレ調整して実質価値（現在価値）に換算します。

実質価値 = 名目評価額 ÷ (1 + 想定インフレ率)^経過年数

インフレ率を 0% に設定すると、名目価値と実質価値が一致します。インフレ調整は「お金の購買力」がどのくらい維持されるかの目安として使ってください。

「目標額（名目）を達成するために必要な毎月の積立額」は、二分探索（バイナリサーチ）で求めます。閉形式の逆数式を使うと信託報酬や初期投資の組み合わせで複雑になるため、1円単位の精度で反復計算しています。

目標額は名目値で比較しています。現在価値（実質）での逆算には切り替えスイッチをご利用ください。

同じ投資総額を「開始時に全額投資」する一括投資と、指定した月数に均等分割して毎月末に積み立てる分割積立を比較します。

想定年率が正の場合、一括投資は分割積立より最終評価額が大きくなる傾向があります。ただし、実際の相場は変動するため、どちらが有利かは投資タイミングによります。

毎月の処理は次の順序です。

「インフレ連動」をオンにすると、取り崩し額を毎月インフレ率に合わせて増額します。これにより実質的な取り崩し額が維持されます。

n ヶ月目の名目取り崩し額 = 初期月額 × (1 + インフレ率)^((n−1)/12)

積立期間をセグメントに分割し、各セグメントで異なる月額を設定できます。ボーナス積立は指定した月にのみ加算されます。積立停止年以降は月額積立が 0 になりますが、既存残高は引き続き運用されます。

シミュレーション結果は、入力された仮定に基づく参考値です。将来の実際の運用成果を示すものではなく、特定の金融商品の購入を推奨するものでもありません。

実際の投資信託は価格が変動し、元本が保証されません。投資判断はご自身の責任で行ってください。